计算机：关注智慧城市等高提升领域

行业重点事件点评

 

央行:鼓励互联网金融发展创新政策不变。央行叫停虚拟信用卡、暂停二维码支付、实施支付限额、银监会管理P2P市场等行动频出,且多项法规、协会相继设立,表明我国互联网金融监管收紧,监管网络正编织成形。我们认为,监管之意不在打压,意在保障安全的基础上,推进第三方支付、P2P、众筹、电子货币等互联网金融各细分市场的稳健发展。

 

IBM与IDC联合发布《引领更具竞争力的智慧城市3.0时代》白皮书:2008年IBM将智慧城市概念引入中国,并掀起中国智慧城市建设浪潮。而智慧城市经历前期市场培育,逐步进入实质性投资阶段,随着万亿投资市场的开启,我们判断行业龙头易华录和银江股份市值被低估,建议关注。

 

微软正式在中国推出Azure公有云商用。Azure的实质是服务器的操作系统,可支持网购、视频、网游等产业的繁荣带来的网络数据井喷。我国公有云市场已进入了微软、VMware、IBM、亚马逊、中国本土厂商等群雄割据的时代。微软将以低价优势,快速覆盖初创企业客户,将加速中国云服务产业发展。

 

重点公司动态

 

2013年年报:广联达(利润增长58%%,主要是营业外收入大增同时费用控制良好所致)、易华录(一季报预计同比增长90%%-110%%,众多订单进入落地期)、梅安森(利润增长19%%,14年将是公司转型的关键一年,城市公共安全领域市场空间较大)。

 

市场判断

 

本周计算机板块随创业板大幅回落8.35%%,大部分个股均出现了一定幅度回调,其中网宿科技、东方通和三泰电子调整幅度均在20%%以上,逆市大幅上涨的公司主要有久其软件、华立创通和聚龙股份等。我们认为近期创业板出现回调在预期之中,创业板整体估值偏高是回调的主要原因;但我们认为创业板再融资放开将是创业板二次牛市的起点催化剂,同时,行业在14年出现分化概率较大,建议重点关注有业绩支撑,长期增长逻辑清晰的个股。我们仍聚焦于金融IT、智慧城市、互联网三大高增长能如期兑现的领域。金融IT领域重点推荐恒生电子、金证股份、聚龙股份、新北洋、信雅达;智慧城市领域重点推荐易华录、银江股份、卫宁软件、数字政通;互联网领域重点推荐广联达、网宿科技、顺网科技、用友软件。