互联网金融整治风暴：支付宝们会被收编吗？

编辑注：4月14日， 国务院组织14个部委召开电视会议，将在全国范围内启动有关互联网金融领域的专项整治，为期一年。

相关领域的整治方案正在陆续面世。这无疑将改写野蛮生长的互联网金融的游戏规则，整个行业将迎来洗牌和重塑，这个进程将伴随中国金融监管架构的大调整。

从今天起，网易科技将跟随监管推进的步伐，持续关注专项整治行动带来的影响与变革。首先，我们关注的是第三方支付。

文/温泉

4月22日，一份文件在网上流传，这是对第三方支付机构的专项整治方案，也是自4月14日互联网金融专项整治行动启动以来公众见到的第一份整治方案。

方案全名为《非银行支付机构风险专项整治工作实施方案》，全文并不长，有两个重点：第一，对支付机构客户备付金风险和跨机构清算业务进行整治；第二，对无证经营支付业务进行整治。

前者直指第三方支付长期以来极具争议的两个问题：第三方支付备付金存管问题、第三方支付是否与银行直连的问题。后者则主要针对长期以来乱象丛生的“二清”机构。

第三方支付备付金的存管方面，之前曾发生过挪用备付金的多起案例，2015年8月以来，央行陆续吊销了浙江易士、广东益民、上海畅购的牌照；第三方支付是否与银行直连方面，其中有银联与支付宝的十年恩怨；乱象丛生的“二清”机构背后，是大量的灰色交易以及洗钱等违法犯罪行为。

现在正是第三方支付机构续牌和申牌的关键期。今年5月，央行颁发的首批第三方支付牌照即将到期，首批27家企业将陆续开始续牌工作。从今年上半年到明年上半年，第三方支付机构将扎堆续牌。同时，目前有多达数百家企业在等待申牌。

“这次整治的核心，从逻辑上讲就两件事：第一，管住资金通道；第二，管住备付金。”中国政法大学金融创新与互联网金融法制研究中心副秘书长赵鹞向网易科技指出。他解释，支付是金融最基础的环节，中国支付领域传统的正规军是银行体系。支付宝等第三方支付机构出现之后，在银行体系之外开辟了新的资金通道，但是监管机构监控不到在第三方支付平台上的资金流向，这为赌博、贩毒、洗钱等犯罪活动留下了资金腾挪空间。为了防范系统性风险，监管层必然要将这些资金纳入监管范围。

这次整治，将如何改变第三方支付的游戏规则？这个行业是否会迎来洗牌？整治方案对普通公众会产生怎样的影响？有意思的是，网易科技联系了包括支付宝、财付通、易宝支付、快钱、连连支付等在内的几家第三方支付公司，他们无一例外都婉拒了采访。究竟发生了什么？

能否切断银行直连？

先看这次整治的措施之一——“支付机构开展跨行支付业务必须通过人民银行跨行清算系统或者具有合法资质的清算机构进行，……逐步取缔支付机构与银行直接连接处理业务的模式”。

第三方支付与银行直接连接，与通过清算机构连接，这之间有什么差别？为什么监管从这里下手？

这要从一个小故事说起。2004年，马云曾去拜见刚成立两年的中国银联高层，他想找后者解决淘宝网上的支付问题，基本想法是接入银联，这样就可以和所有银行都接上了。

可是，这个想法并没有实现。后来《中国新闻周刊》引用知情人的话报道称，事实上，刚刚创立两年的中国银联“自己还没有在互联网上和银行打通呢”。

之后，2004年12月，支付宝在杭州成立，马云开始和银行一家家谈判，支付宝与各个银行直接连接。此后成立的许多第三方支付公司在线上都采用了和银行直连的方式。

支付宝和银行直接连接，就是所谓的“支付机构与银行直接连接处理业务的模式”。如果支付宝是通过银联与银行连接，就是通过“具有合法资质的清算机构”连接，我们称它为“间接连接”。

直接连接和间接连接有两个关键的区别：其一，如果是间接连接，银联可以看到第三方支付平台上资金流动的情况，因为这些资金是通过银联进行清算的。但如果是直接连接，由于银行之间的信息并非互联互通，除了第三方支付平台自己，监管层是看不到第三方支付平台上的资金流动的；其二，间接连接的话，支付的手续费要给中间的清算机构，也就是银联进行分成，直接连接不用给银联分成。

监管层在乎的是第一个关键的区别，也就是看不到第三方支付平台上的资金流向。赵鹞向网易科技解释：“如果对这部分资金流向一直不加以监管，会有相当的危险性。这种危险类似于2015年夏天股市危机当中‘场外配资’所带来的风险，监管机构只监管场内的情况，对场外配资不了解，结果场外配资比场内影响还大，这会带来系统性风险，就像2015年夏天股市的大跌一样。”

站在监管的角度，赵鹞同时认为，每个第三方支付机构都与银行直接连接，是一种资源浪费，因为和银行直连必须每个都单独开发接口。同时，这样的方式会造成不公平竞争，一些规模较小的第三方支付机构去找银行，银行有的都不愿意搭理。但是如果接入统一的清算平台，在接入银行方面，各个机构都是平等的，这对中小第三方支付机构来说是利好，有利于营造公平的市场环境。

可是，整治的结果能否如监管机构所愿？一位第三方支付机构资深业内人士认为，确有相当难度。

一个事实是，此前，银联与第三方支付机构就此有过多次交锋，但是第三方支付机构与银行直接连接一直没有被取消。

2014年3月的一次公开会议上，中国银联总裁时文朝倒苦水说，当时央行已经批准了250家第三方支付机构，前20家占据了90%以上的市场份额，但这20家千方百计绕过银联进行转接清算，让中国银联的交易量分流得非常明显。事实上，中国银联曾于2013年和2014年分别下发通知想要处理这个问题，但都没有成功。

该人士向网易科技解释了其中的逻辑：以银行、中国银联、第三方支付机构三者的关系为例，由于体制问题，中国银联缺乏创新的动力，导致银行和第三方支付机构都想绕开银联直接和对方连接，这一方面涉及到利益切分，一方面涉及到业务模式的创新。

在利益切分方面，如果第三方支付机构通过银联与银行连接，发卡机构、收单机构、转接清算机构按照7∶2∶1的比例对刷卡手续费进行分成。如果绕开银联，就不用把钱分给银联。同时，第三方支付由于有巨大的沉淀资金，对银行来说是大额存款，银行为了拿到更多的存款，还会给予第三方支付机构相当的刷卡手续费的优惠。第三方支付机构收入大大增加，同时银行争取到更多的大额存款。在这个过程中，第三方支付和银行直连，相当于降低了交易成本。

在业务模式创新方面，该人士告诉网易科技，有很多时候，第三方支付机构很多创新的业务模式得不到银联的支持，这也使得第三方支付的很多业务都想绕开银联直接与银行合作。

（编辑：云计算网_泰州站长网）

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