美国几大主要垂直众筹平台,有什么不一样?
美国众筹平台逐渐垂直化,更加专注于房地产、消费品等大的行业。但是线上众筹仍然不是主流的募资渠道,互联网尚未用正确姿势打开众筹大门。 相对于国内兼容并包的混合型众筹平台来说,国外似乎更钟情于垂直行业众筹,如美国房地产众筹Fundrise、英国的Unbound(世界上第一家众筹出版社)、南非的在线旅游众筹平台Trevolta,都十分有趣。 接下来带大家看看美国几大主要垂直众筹平台运营模式: ArtistShare:艺术众筹网站 KickStarter是当今影响力最大的众筹网站,也被许多人认为是互联网众筹的起源。事实上“众筹金融的先锋”是2003年10月成立的ArtistShare,随后被各大平台模仿。经营10多年,凭借高质量的艺术作品,以“格莱美明星”的身份被人深深记住。最为人所知的案例就是著名作曲家玛利亚•施耐德(Maria Schneider)通过ArtistShare发起众筹,唱片《Concert in the Garden》众筹成功后赢得了格莱美奖。 平台最开始为音乐行业服务,现在其服务对象扩展到各类艺术家如作家、摄影师、制片人等。 模式:想要融资的艺术家需要填写调查问卷,问卷内容大概有艺术家受欢迎指数、是否与粉丝经常互动等。ArtistShare根据问卷评估艺术家是否适合这个平台。 确认立项后,平台会跟艺术家一同规划,包括融资、制作、粉丝交流、发行等。 世界上任何粉丝都可以在ArtistShare上为喜爱的艺术家投资,每个项目都有几种融资选择,并且不设最终目标额。 这种以“粉丝为基础”(fan-based)的模式,优势在于: 粉丝只要出资就可以参与到喜爱的艺术的创作过程中; 这种体验式参与与粉丝期待,会激发艺术家的创作激情; 艺术家可以脱离经纪公司的束缚,在粉丝资金的支持下自由大胆的地创作。 虽然ArtistShare并没有坐上众筹老大的位置,但是其引领的众筹浪潮给投融资领域无限空间。如2013年成立的Patreon,同样作为艺术品众筹平台,也采取了粉丝捐款的方式,不过需要粉丝每个月捐款,确保艺术品可以持续下去。 CircleUp:消费品牌的众筹平台 2011年成立,公司累计融资2300万美元,投资人有著名的Union Squre Ventures,Cannon Partners,Google Ventures等。 平台主要有5类消费品众筹:Yogurt,Coffee,Bath,Skincare,Quick Services。平台上投资人主要是美国政府界定的合格投资人。累计帮助100多个品牌募集金额超过1亿美元,平均1个大约100万美元左右。 模式:领投+跟投模式,平台收取大约5%交易佣金。向消费品牌提供股权融资,公司估值一般是按照P/S,比较保守,低于公开市场平均水平。 重要的驱动力是: 1)随着美国消费市场的演变以及千禧一代逐渐成为消费主力,市场需要更多的细分的,或者新的消费品品牌,例如,有机食品等; 2)消费品牌早期阶段在私募市场上比较尴尬,VC主要投资高科技和医疗健康,PE多数投资后期的项目; 3)投资人获得比较稳定的消费品回报,募资人能快速高效的股权融资,消费者也可以参与进来。 创新:产品有一个deal room,在deal room里面用户可以看到公司的很多DD资料,且可以安排与公司CEO电话会议。 平台刚刚完成一个2200万美元的基金,目的是满足机构投资人的需求(机构投资人没有时间和精力投一个个小的项目,还不如投资一个基金来代言)。 目前看起来用户的收益很高,但是还没有正式项目退出,未来的退出渠道估计是以并购为主。 Applepie Capital:特许经营的众筹平台 2014年成立,有点像国内的人人投。特许加盟在美国的市场规模很大,这些年的增长也很稳定,经常去美国的童鞋们都可能会注意到无处不见的各种大小连锁。 公司累计股权融资980万美元,投资人包括Camp One,Signia Ventures等,公司今年4月还完成了2800万美元的债权融资,用于向平台上的项目放贷,向特许经营加盟商提供债权融资,一般年限可以在3-5年,甚至5年以上,贷款利率7-12%。Applepie Capital收取大约1%的佣金(commission)。 RealtyShares房地产众筹平台 2013年成立,累计完成1200万美元融资,投资人包括Menlo Ventures等。主要是房地产项目,公寓,别墅,商业地产,土地都有,融资形式比较多样话,各种债权,股权都有,平均单个项目50万美元左右,投资期限6个月到10年,利率4-20%不等。 平台负责整个DD过程,对项目有较严格的筛选标准。模式如下: 优势:降维攻击,原来要参与一些房地产REITS,可能最低投资金额是1000-2000万美元,现在几万美元就可以参与了。 不能发展成为主流募资渠道 美国这些平台成立时间都不算晚,运营至少两年以上,但是一直不能发展成为主流募资渠道,主要原因可能有: 1)各大平台很多项目似乎是象征性的给了一些额度。 2)对于房地产等特定领域,互联网在整个模式中扮演的作用,似乎并不是特别大。 根据美国规定,很多的众筹项目只能是accredited investor才能参与,合格投资人占美国人口仅有3%。而这些人目前被传统金融服务机构服务的还不错,一方面把他们拽过来不容易,另外,整个投资人基数还是有些小。 (编辑:云计算网_泰州站长网) 【声明】本站内容均来自网络,其相关言论仅代表作者个人观点,不代表本站立场。若无意侵犯到您的权利,请及时与联系站长删除相关内容! |